El criterio de Kelly fue desarrollado en los años 50 por un científico estadounidense con el mismo apellido. Es una aproximación a la función logarítmica de máximo crecimiento de banca. Tiene múltiples aplicaciones en apuestas, poker o inversiones de bolsa. La fórmula en apuestas es la siguiente:
B = p + ((p-1)/c) donde
B = fracción del bank a apostar
p = probabilidad de que se acierte la apuesta
c = cuota de la apuesta
Matemáticamente es irrefutable que es la gestión óptima de stake, sin embargo, hay un gran pero. La probabilidad de que ocurran sucesos deportivos es imposible de conocer con exactitud, tan solo se puede estimar, por lo que sobrevalorar la probabilidad de nuestras selecciones conllevaría apostar más de la cuenta y exponernos al desastre. Es por ello que es recomendable usar una fracción de Kelly, es decir, reducir por 2 o por 4 el resultado que arroja la fórmula para no ser vulnerables a los fallos de estimación que es imposible no realizar.